INVESTEMAIS – Atualização e perspectivas para o mercado - 27/11/2024

Open Interest Bitcoin atinge nova máxima histórica

O mercado de Bitcoin alcançou um marco significativo com o Open Interest atingindo uma nova máxima histórica de US$ 30 bilhões.

Esse dado reflete o aumento do interesse dos investidores e a crescente liquidez no mercado.

Com o volume de negociações tão elevado, a volatilidade também tende a aumentar, criando oportunidades e riscos para os participantes do mercado.

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Variação do Open Interest e o cenário de Extrema Ganância

Nos últimos oito meses, o Open Interest experimentou uma expansão significativa, alcançando uma região caracterizada como Extrema Ganância.

Esse nível elevado sugere que o mercado está em um ponto crítico, onde o risco de manter posições long aumenta substancialmente.

Historicamente, situações como essa precedem correções no preço do Bitcoin, exigindo cautela por parte dos investidores.

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Crescimento dos ETFs de Bitcoin e comparativo com Exchanges

O volume diário dos ETFs de Bitcoin tem mostrado crescimento constante, embora ainda esteja consideravelmente abaixo do registrado pelas três principais exchanges do mercado crypto.

Esse contraste evidencia o dinamismo das exchanges, que continuam liderando em termos de negociações, enquanto os ETFs representam uma ponte importante para a integração do Bitcoin no mercado financeiro tradicional.

Essa expansão para o universo dos ETFs contribui para a legitimação do Bitcoin como um ativo global e para atrair investidores institucionais.

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Bitcoin e a proximidade da Zona de Desvio

O comportamento do preço do Bitcoin está convergindo para a chamada Zona de Desvio, uma área crucial que reflete os movimentos do mercado entre acumulação, distribuição e armadilhas de preço. A compreensão dessas regiões é fundamental para a tomada de decisão por parte dos investidores.

Acumulação e Distribuição: Investidores experientes compram na acumulação e vendem na distribuição, ajustando-se aos ciclos naturais de alta e correção.

Armadilhas de Preço: A Zona de Desvio é conhecida como uma área de armadilha, onde falsos rompimentos podem induzir investidores a movimentos equivocados. Atualmente, a proximidade do preço do Bitcoin a essa região sugere cautela e favorece a montagem de posições de venda ou realização de lucros.

Caso o preço atinja o canal de expansão entre US$ 71,5 mil e US$ 85,1 mil, espera-se que uma demanda robusta forme um novo suporte. Existe também a possibilidade de rompimento rápido para US$ 117 mil caso haja uma entrada expressiva de capital no mercado.

Portanto, a máxima histórica do Open Interest e o crescimento dos ETFs destacam o fortalecimento do BTC tanto no mercado crypto quanto no financeiro tradicional. Entretanto, a entrada do mercado na região de Extrema Ganância e a aproximação da Zona de Desvio apontam para um momento de grande volatilidade e riscos potenciais de correção.

Investidores devem adotar uma abordagem cautelosa, monitorando os níveis gráficos e os indicadores de sentimento do mercado.

O Bitcoin continua a demonstrar seu dinamismo como ativo global, mas sua natureza volátil requer estratégias bem fundamentadas para aproveitar os ciclos de alta e proteger ganhos em momentos de possíveis recuos.

O futuro imediato trará novas oportunidades, seja através de um rompimento histórico ou pela formação de novos suportes durante uma correção do mercado.